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블랙-숄즈 옵션 계산기

블랙-숄즈 모델로 콜/풋 옵션 이론가와 그리스(Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho)를 계산하세요.

파라미터를 입력하고 계산하세요

📖블랙-숄즈 계산기 사용법

1기초자산 정보 입력

현재 주가(S), 옵션 행사가격(K), 만기까지 남은 기간(T, 년 단위)을 입력하세요. 예: 30일 후 만기라면 T = 30/365 = 0.082

2시장 파라미터 입력

무위험금리(통상 국고채 3년물 금리), 기초자산의 역사적 변동성(Implied Volatility, IV)을 입력하세요.

3그리스 해석

델타: 기초자산 1원 변동 시 옵션가격 변동. 감마: 델타의 변동률. 세타: 하루 경과 시 옵션가격 감소. 베가: 변동성 1% 변동 시 옵션가격 변동.

💡활용 사례

주식옵션, 지수옵션 이론가 산출
옵션 매도/매수 전략 리스크 분석
포트폴리오 헤지 비율(델타) 계산

❓자주 묻는 질문

내재변동성(IV)은 어디서 확인하나요?

거래소(KRX) 또는 증권사 HTS/MTS에서 옵션 시세를 통해 확인할 수 있습니다. 역사적 변동성은 과거 주가 데이터를 이용해 계산합니다.

블랙-숄즈 모델의 한계는 무엇인가요?

기초자산 수익률이 로그정규분포를 따른다고 가정하며, 변동성이 일정하다고 봅니다. 실제 시장의 변동성 스마일(Volatility Smile) 현상을 반영하지 못하는 한계가 있습니다.

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